Τι είναι το EBITDA; Μάθετε πώς να υπολογίζετε το EBITDA

Το EBITDA είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της κερδοφορίας μιας εταιρείας με βάση την τρέχουσα λειτουργική της απόδοση.

Μετάβαση στην ενότητα

• Τι είναι το EBITDA;
• 5 μέρη του EBITDA
• Πώς να υπολογίσετε το EBITDA
• Πώς να υπολογίσετε το περιθώριο EBITDA
• Γιατί είναι σημαντικό το EBITDA;
• Μειονεκτήματα του EBITDA
• 6 τύποι μετρήσεων κέρδους
• Θέλετε να μάθετε περισσότερα για την επιχείρηση;
• Μάθετε περισσότερα για το MasterClass της Sara Blakely

Η ιδρυτής της Spanx, Sara Blakely, σας διδάσκει τακτικές εκκίνησης και την προσέγγισή της στην εφεύρεση, πώληση και εμπορία προϊόντων που αγαπούν οι καταναλωτές.

Τι είναι το EBITDA;

Το EBITDA - ένα αρκτικόλεξο που σημαίνει κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων - είναι ένα μέτρο της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων χρησιμοποιούν το EBITDA για να παρακολουθούν τις ταμειακές ροές της εταιρείας τους και να αναλύουν την κερδοφορία των βασικών λειτουργιών πριν λάβουν υπόψη τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, τους φορολογικούς συντελεστές και τα μη μετρητά.

Το EBITDA είναι χρήσιμο για τη σύγκριση των λειτουργικών επιδόσεων παρόμοιων επιχειρήσεων στον ίδιο κλάδο. Το EBITDA δεν αποτελεί μέρος των γενικά αποδεκτών αρχών λογιστικής των ΗΠΑ (GAAP), επομένως δεν υπάρχει νομική απαίτηση για τις επιχειρήσεις να συμπεριλαμβάνουν το EBITDA στις δικές τους δηλώσεις εισοδήματος .

5 μέρη του EBITDA

Μάθετε τη σημασία κάθε μέρους του υπολογισμού EBITDA:

1. Κέρδη : Τα κέρδη μιας εταιρείας είναι το ποσό των εσόδων που προκύπτουν μετά την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων από τα συνολικά έσοδα.
2. Ενδιαφέρον : Μια εταιρεία πραγματοποιεί πληρωμές τόκων όταν αναλαμβάνει το χρέος. Το EBITDA δεν αφαιρεί τους τόκους από τα κέρδη, γεγονός που καθιστά ευκολότερη τη σύγκριση διαφορετικών εταιρειών που έχουν διαφορετικές κεφαλαιακές δομές και έξοδα τόκων.
3. Φόροι : Ο υπολογισμός του EBITDA δεν αφαιρεί φόρους από τα κέρδη επειδή τα φορολογικά έξοδα δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα την απόδοση μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, οι φορολογικοί συντελεστές ποικίλλουν ανάλογα με την τοποθεσία μιας εταιρείας.
4. Υποτίμηση : Τα έξοδα απόσβεσης μετρούν την απώλεια αξίας των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων, όπως οχήματα, γη και εξοπλισμός.
5. Χρεολυσία : Τα έξοδα απόσβεσης μετρούν την απώλεια αξίας άυλων περιουσιακών στοιχείων, όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικά σήματα και πνευματικά δικαιώματα. Τόσο η απόσβεση όσο και η απόσβεση αντικατοπτρίζουν τις προηγούμενες επενδύσεις μιας εταιρείας παρά τη σημερινή λειτουργική κερδοφορία.

Πώς να υπολογίσετε το EBITDA

Για να υπολογίσετε το EBITDA, ξεκινήστε με το καθαρό εισόδημα της εταιρείας σας (ονομάζεται επίσης καθαρό κέρδος ή κατώτατη γραμμή) και, στη συνέχεια, προσθέστε πληροφορίες από τον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σύμφωνα με τον τύπο EBITDA:

Εάν έχετε ήδη υπολογίσει το EBIT (κέρδη προ τόκων και φόρων), προσθέστε τα έξοδα απόσβεσης και τα έξοδα απόσβεσης στην εξίσωση για να υπολογίσετε το EBITDA της εταιρείας σας.

Πώς να υπολογίσετε το περιθώριο EBITDA

Αν θέλετε να συγκρίνετε τη λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας σας με ανταγωνιστή, μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τον τύπο για το περιθώριο EBITDA. Το περιθώριο EBITDA είναι απλώς EBITDA διαιρεμένο με τα συνολικά έσοδα, όπως φαίνεται στην ακόλουθη εξίσωση:

Το περιθώριο EBITDA εμφανίζεται ως ποσοστό. Όσο υψηλότερο είναι το περιθώριο EBITDA μιας εταιρείας, τόσο χαμηλότερα είναι τα λειτουργικά του έξοδα σε σύγκριση με τα συνολικά έσοδα. Οι επενδυτές βλέπουν ένα υψηλό περιθώριο EBITDA ως λιγότερο επικίνδυνο από ένα χαμηλό περιθώριο EBITDA.

Γιατί είναι σημαντικό το EBITDA;

Το EBITDA εξαιρεί στοιχεία που είναι κατά κύριο λόγο εκτός ελέγχου της εταιρείας, όπως φόροι, κεφαλαιακή διάρθρωση, χρηματοδότηση χρέους και απόσβεση. Η μέτρηση μπορεί να βοηθήσει στην αξιολόγηση της ταμειακής ροής, στη μέτρηση της κερδοφορίας και στην ενημέρωση των επενδυτών:

πότε να μαζέψετε σόγια για το edamame

• Σας βοηθά να εκτιμήσετε τις ταμειακές ροές . Το EBITDA μιας εταιρείας αντιπροσωπεύει τις ταμειακές ροές που δημιουργούνται από τις τρέχουσες δραστηριότητες.
• Σας επιτρέπει να μετρήσετε την κερδοφορία . Εξαιρώντας τα έξοδα που δεν σχετίζονται με τις βασικές δραστηριότητες μιας εταιρείας, το EBITDA προσφέρει μια σαφέστερη ερμηνεία των κερδών μιας εταιρείας με βάση αποκλειστικά τις λειτουργικές της επιδόσεις.
• Βοηθά τους επενδυτές να αξιολογήσουν την απόδοση της εταιρείας . Το EBITDA είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για επενδυτές που επιθυμούν να αξιολογήσουν την οικονομική κατάσταση δύο εταιρειών που βρίσκονται σε ξεχωριστές φορολογικές δικαιοδοσίες ή με διαφορετικές κεφαλαιακές δομές.

MasterClass

Προτείνεται για εσάς

Online μαθήματα που διδάσκονται από τα μεγαλύτερα μυαλά του κόσμου. Επεκτείνετε τις γνώσεις σας σε αυτές τις κατηγορίες.

Διδάσκει Αυτο-Δημιουργία Επιχειρηματικότητας

Διδάσκει την οικοδόμηση μιας μάρκας μόδας

Διδάσκει Ερευνητική Δημοσιογραφία

Διδάσκει Σχεδιασμό Μόδας

Μειονεκτήματα του EBITDA

Το κύριο ελάττωμα του EBITDA είναι ότι μια εταιρεία θα μπορούσε ενδεχομένως να χρησιμοποιήσει αυτήν τη μέτρηση για να προσπαθήσει να συγκαλύψει τα προβλήματα στις οικονομικές της καταστάσεις. Αυτό συμβαίνει επειδή το EBITDA δεν λαμβάνει υπόψη τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης και το κόστος των περιουσιακών στοιχείων. Μια εταιρεία με σημαντικό χρέος ή ακριβά περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει το EBITDA για να αυξήσει την αποτίμησή της. Για να το αποφύγετε αυτό, χρησιμοποιήστε το EBITDA ως σημείο εκκίνησης για την ανάλυση της κερδοφορίας μιας εταιρείας και φροντίστε να λάβετε υπόψη και άλλες μετρήσεις κερδοφορίας.

6 τύποι μετρήσεων κέρδους

Σκεφτείτε σαν επαγγελματίας

Η ιδρυτής της Spanx, Sara Blakely, σας διδάσκει τακτικές εκκίνησης και την προσέγγισή της στην εφεύρεση, πώληση και εμπορία προϊόντων που αγαπούν οι καταναλωτές.

Υπάρχουν διαφορετικές μετρήσεις που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να παρακολουθείτε την οικονομική υγεία της εταιρείας σας και να συνθέσετε τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας σας:

1. Μικτό κέρδος : Το μικτό κέρδος είναι το ποσό του εισοδήματος που απομένει μετά την αφαίρεση του κόστους των πωληθέντων αγαθών (COGS) από τα συνολικά έσοδα από πωλήσεις. Αυτή η μέτρηση υποδεικνύει εάν η διαδικασία παραγωγής μιας εταιρείας πρέπει να είναι περισσότερο ή λιγότερο οικονομική σε σχέση με τα έσοδά της.
2. Καθαρά έσοδα : Υπολογίστε τη μέτρηση καθαρού εισοδήματος αφαιρώντας τα συνολικά έξοδα από τα συνολικά έσοδα για να δείτε ακριβώς πόσα κέρδη μιας εταιρείας (ένα νέο κέρδος) ή χάνει (μια καθαρή ζημία). Το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας με την πάροδο του χρόνου είναι ένας μεγάλος δείκτης για το πόσο καλά ή κακά η ομάδα διαχείρισης της διοικεί την εταιρεία.
3. Λειτουργικά κέρδη : Για τον υπολογισμό των λειτουργικών κερδών ή των κερδών πριν από τους τόκους και τους φόρους (EBIT), αφαιρέστε τα λειτουργικά έξοδα - τα οποία περιλαμβάνουν τα γενικά έξοδα όπως ενοίκιο, μάρκετινγκ, ασφάλιση, εταιρικοί μισθοί και εξοπλισμός - από το μικτό κέρδος. Οι επενδυτές θεωρούν ότι το EBIT είναι χρήσιμο για τον καθορισμό της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας, επειδή δεν λαμβάνει υπόψη στοιχεία που βρίσκονται εκτός ελέγχου της ομάδας διαχείρισης.
4. Μικτό περιθώριο κέρδους : Ένα μικτό περιθώριο κέρδους είναι το ποσοστό των εσόδων που δημιουργούνται που είναι μεγαλύτερο από το COGS. Να υπολογίσω περιθώριο μικτού κέρδους , διαιρέστε το ακαθάριστο εισόδημα με τα έσοδα και πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα με 100.
5. Καθαρό περιθώριο κέρδους : Το καθαρό περιθώριο κέρδους είναι ο λόγος των καθαρών κερδών προς τα συνολικά έσοδα εκφραζόμενοι ως ποσοστό. Για να υπολογίσετε το καθαρό περιθώριο κέρδους, διαιρέστε το καθαρό εισόδημά σας με τα συνολικά έσοδα και πολλαπλασιάστε την απάντηση με 100.
6. EBITDA : Αυτή η μέτρηση - που σημαίνει κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων - υπολογίζει τη λειτουργική απόδοση μιας εταιρείας αποκλείοντας όλα τα έξοδα που δεν συνυπολογίζονται στις τρέχουσες δραστηριότητες.

Θέλετε να μάθετε περισσότερα για την επιχείρηση;

Αποκτήστε την ετήσια συνδρομή MasterClass για αποκλειστική πρόσβαση σε μαθήματα βίντεο που διδάσκονται από φωτιστικά επιχειρήσεων, όπως οι Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour και πολλά άλλα.